Пітер Ґрін народився 8 жовтня 1965 року в селищі Монтклер, штат Нью-Джерсі, США. В сім`ї були ще брат Джон і сестра Мері Енн. Навчався в середній школі Монтклера, але у 15 років кинув її. Переїхав до Нью-Йорку, де працював на різних роботах. Потім вступив в Інститут театру і кіно Лі Страсберга. Після закінчення інституту деякий час грав у театрі.
З почату 1990-х років почав зніматися у фільмах. Найбільшу популярність принесли ролі у фільмах «Маска», «Кримінальне чтиво» і «Діамантовий поліцейський». Грає переважно негативних персонажів.
У 1998 році пройшов курс лікування від наркозалежності.
